Como a AIBROKER Classifica Ações

Como a AIBROKER classifica ações: backtests ponto-a-ponto no tempo, ausência de viés de sobrevivência, detecção de regime e 5+ fatores de momentum. Metodologia quantitativa totalmente transparente.

AIBROKER classifica ações com um modelo de momentum retrotestado com transparência, em um ponto no tempo. Esta página documenta todas as entradas, todas as transformações e todos os guardrails. Não há substituições discricionárias ocultas.

Etapa 1 — Construção do universo

Usamos snapshots de participação no índice em um determinado momento para o S&P 500, NASDAQ 100, FTSE 100, Nikkei 225 e EURO STOXX 50, além de cestas selecionadas para ETFs de setores, ETFs alavancados, ETFs inversos, ETFs de ações individuais e cripto. Um nome só é elegível em uma data específica se ele era membro do índice naquela data — não há viés de sobrevivência.

Etapa 2 — Pontuação de momentum

Cada ativo elegível recebe uma pontuação de momentum multi-horizonte que combina os retornos totais de 1 mês, 3 meses, 6 meses e 12 meses, cada um ajustado pela volatilidade. A pontuação é então normalizada dentro do universo para produzir um ranking em percentil. Os pesos exatos e as janelas de observação são publicados e permanecem inalterados desde o lançamento.

Etapa 3 — Sobreposição de regime

Um modelo de regime de dois estados (volatilidade realizada em movimento mais amplitude de mercado) classifica cada dia de negociação como risk-on, neutro ou risk-off. A sobreposição não altera o ranking por ativo — ela informa aos assinantes quando o momentum historicamente funcionou e quando historicamente falhou.

Etapa 4 — Verificação criptográfica

Cada ranking diário é concatenado, submetido a hash SHA-256 e o hash é publicado às 06:00 UTC antes de qualquer abertura do mercado dos EUA. O ranking completo é revelado após 21 dias de negociação. Qualquer pessoa pode verificar que o ranking revelado corresponde ao hash original.

Pressupostos de backtest

  • Dados apenas no ponto no tempo — sem look-ahead, sem viés de sobrevivência.
  • Rebalanceamento diário com custos de transação realistas (5 bps por lado, além de um ajuste de slippage para small caps).
  • Carteiras top-K igualmente ponderadas em todos os horizontes de detenção configuráveis.
  • Todos os resultados são simulados. Desempenho passado não garante retornos futuros.