クオンツ・モメンタム・プラットフォーム — 日本

AIBROKERは、合同会社きやりが運営する日本に拠点を置くクオンツ・モメンタム・プラットフォームです。金商法上の情報提供業として、日経225およびTOPIX 500の日次モメンタムランキングをERMレジームオーバーレイとともに公開しています。

AIBROKERは、Kiyari GK（合同会社きやり）が運営しており、神奈川県・茅ヶ崎市を拠点とする日本の有限責任会社です。私たちは、FIEA 情報提供（情報提供）ステータスのもと、日次の定量的なモメンタムランキングを公開しています。これは、日本を拠点とする投資家、または日本に関心のある投資家のために特別に構築されています。

AIBROKER は日本本社のプラットフォームです

当社の業務は日本の法律の対象となります。FIEA 情報提供 status とは、当社が調査・ランキングを公開することを意味します。私たちはユーザーのために勧誘、推奨、または取引を行いません。日本在住の投資家は、明確な国内の規制枠組みのもとで AIBROKER を利用できます。海外のユーザーは、日本の監督基準のもとで運営される企業から調査を受け取ります。これは、システマティックな調査において、多くの類似する法域よりもデータの出所の系譜（lineage）や開示に関して厳格であることを意味します。

日本に焦点を当てたカバレッジ

  • Nikkei 225 — 日次の momentum ランキング、価格加重型で、日本のレジームのダイナミクスに合わせて調整。 今日の Nikkei 225 ランキングを表示.
  • TOPIX 500 — より広範な時価総額加重の日本カバレッジ。日次ランキングとバックテスト。
  • 地域横断の文脈 — グローバル momentum ランキングは、Nikkei 225 を S&P 500、NASDAQ 100、FTSE 100、EURO STOXX 50、ならびにセクターETFと比較してプールします。

日本のモメンタムに関する学術的議論

Asness、Moskowitz & Pedersen（2013）は、12か月モメンタムが他の主要市場よりも日本では弱いことを有名に指摘しましたが、一方でバリューはより強いという傾向があります。これは平均するとその通りです。しかし、レジーム（体制）で条件付けすると状況は大きく変わります。日本におけるモメンタムのリターンは特定のレジームに集中しており、その検出を目的としているのが Empirical Regime Model です。正しい示唆は「日本ではモメンタムが機能しない」ということではなく、「日本のモメンタムは米国よりもレジーム依存性が高く、レジームの上乗せ（オーバーレイ）がより重要だ」という点です。

Kiyari GKについて

よくある質問

AIBROKERは日本の会社ですか？

はい。AIBROKERは、千葉崎（神奈川県）を拠点とする日本の有限責任会社であるKiyari GK（合同会社きやり）によって運営されています。当社はFIEA 情報提供（information-provision）ステータスのもとで調査情報を公開しています。

AIBROKERは日本株をカバーしていますか？

はい。Nikkei 225およびTOPIX 500について、毎日のmomentumランキングを公開しています。Empirical Regime Modelは、日本の株式市場のダイナミクスに合わせて特別に調整されており、2013年以降のリフレ局面や、それ以前のデフレ局面も含めて考慮しています。

日本でモメンタム投資は機能しますか？

日本におけるmomentumのリターンは、米国よりもレジーム（局面）依存性が高いです。Asness et al.（2013）は、他の主要市場と比べて日本では無条件のmomentumが弱いことを示しました。ERMのような分類器によって市場レジームを条件付けすると状況は大きく変わり、AIBROKERが日本向けに調整した個別のオーバーレイを公開している理由の一つになっています。

日本の投資家はAIBROKERを利用できますか？

はい。AIBROKERは日本の規制枠組みのもとで運営されています。当社は情報およびランキングのみを公開しており、取引の実行、勧誘、または個別の投資助言は行いません。FIEAに関する通知の全文については、免責事項をご確認ください。